پایان نامه ارزیابی میزان اثربخشی الگوهای جریان وجوه نقد و مدل برنامه ریزی ژنتیک

شرح مختصر:

 

دانش پژوهان عزیز در این بخش پایان نامه جهت اخذ درجه کارشناسی ارشد رشته حسابداری با عنوان ارزیابی میزان اثربخشی الگوهای جریان وجوه نقد و مدل برنامه ریزی ژنتیک درپیش بینی درماندگی مالی در قالب فایل ورد با قابلیت ویرایش مشتمل بر ۱۱۸ صفحه تهیه و تدوین گردیده است.

چکیده

ورشکستگی شرکت ها یکی از راه هایی است که منجر به هدر رفتن منابع و عدم بهره گیری از فرصت های سرمایه گذاری می شود. پیش بینی درماندگی مالی می تواند با هشدارهای لازم ، شرکت ها را نسبت به وقوع درماندگی مالی و به دنبال آن ورشکستگی هشیار نماید تا آنها با توجه به این هشدارها، دست به اقدامات مقتضی بزنند و سرمایه گذاران بتوانند فرصت های مطلوب را از فرصت های نامطلوب تشخیص دهند و منابعشان را در فرصت ها و مکان های مناسب، سرمایه گذاری نمایند. یکی از روشهای پیش بینی تداوم فعالیت شرکتها، استفاده از مدل های پیش بینی درماندگی مالی است. در این راستا پژوهش حاضر به ارزیابی میزان اثربخشی الگوی جریان وجوه نقد و مدل برنامه ریزی ژنتیک در پیش بینی درماندگی مالی در بورس اوراق بهادار تهران در طول سالهای ۱۳۸۱تا ۱۳۸۶ با استفاده از داده های ۸۲ شرکت مورد آزمون می پردازد. الگوهای جریان نقدی، سیاست های شرکت برای تأمین منابع، تخصیص منابع و ظرفیت عملیاتی را نشان می دهد.تئوری های اقتصادی و محققان قبلی مثبت یا منفی بودن جریان های نقدی ناشی ازفعالیت هایعملیاتی، سرمایه گذاری و تأمین مالی را با توجه به مراحل چرخه عمر را پیش بینیکرده اند. در پژوهش حاضر از الگوهای جریان نقدی در مرحله نزول جهت پیش بینی درماندگی مالی استفاده شده و سپس نتایج آن با مدل برنامه ریزی ژنتیک که طبق شرایط ایران توسط فرج زاده دهکردی(۱۳۸۶) ارائه گردیده مورد ارزیابی گرفته است.نتایج تحقیق حاضرحاکی از این است که الگوی جریان های نقدی دارای قدرت پیش بینی درماندگی مالی شرکت ها در ایران است. همچنین طبق نتایج تحقیق اثربخشی مدل برنامه ریزی ژنتیک درمقایسه با الگوی جریان های نقدی در پیش بینی درماندگی مالی شرکت ها بیشترمی باشد.

واژه های کلیدی : درماندگی مالی، الگوهای جریان های نقدی، مدل برنامه ریزی ژنتیک ،پیش بینی درماندگی مالی

فهرست مطالب:

فصل اول:کلیات تحقیق

(۱-۱مقدمه..........۲

(۲-۱ تشریح وبیان مسئله......۳

(۳-۱ضررت انجام تحقیق.....۷

(۴-۱ اهدافتحقیق.....۷

(۵-۱ روش تحقیق......۸

(۶-۱ جامعه آماری........۸

(۷-۱ سوالات تحقیق.......۹

(۸-۱ فرضیه های تحقیق.........۹

(۹-۱ محدودیت هایتحقیق.........۹

(۱۰-۱ کاربرد تحقیق...۱۰

(۱۱-۱ تعریف واژه ها و اصطلاحات تخصصی.......۱۰

(۱۲-۱ ساختار کلی تحقیق......۱۲

فصل دوم: مبانی نظری و پیشینه تحقیق

بخش اول : ادبیات و مبانی نظری تحقیق

(۱-۲ مقدمه.........۱۴

(۲-۲ تعاریف ورشکستگی...۱۵

(۳-۲ دلایل ورشکستگی......۱۷

(۴-۲ مراحل ورشکستگی......۰۲

(۵-۲ قوانین ورشکستگی...۲۱

۲-۵-۱ ) قوانین ورشکستگی در ایران........۱۲

(۶-۲ تکنیک های مورد استفاده در پیش بینی ورشکستگی.........۲۳

(۱-۶-۲ تکنیک آماری..........۴۲

(۲-۶-۲تکنیک هوش مصنوعی.............۲۴

(۳-۶-۲ مدلهای تئوریک..........۲۵

۲-۷) مدلهای پیش بینی درماندگی مالی ..............۲۵

۲-۷-۱)آماری تک متغیره.........۲۵

۲-۷-۲)تحلیل تشخیصی چندگانه(MDA)......26

۲-۷-۳)مدل احتمالی خطی(LPM.........27

۲-۷-۴)مدل لوجیت.........۲۸

۲-۷-۵)مدل پروبیت.......۲۹

۲-۷-۶)روش های مجموع تجمعی........۳۰

۲-۷-۷)فرایندهای تعدیل ناقص.....۳۰

۲-۷-۸)الگوریتم طبقه بندی بازگشتی........۳۰

۲-۷-۹) استدلال مبتنی بر موضوع.......۳۱

۲-۷-۱۰)شبکه های عصبی مصنوعی........۳۲

۲-۷-۱۱)الگوریتم ژنتیک.......۳۳

۲-۷-۱۲)برنامه ریزی ژنتیک.........۳۵

۲-۷-۱۳)مدل مجموعه های سخت..........۴۱

۲-۷-۱۴)ماشین بردار تکیه گاه(SV....................42

۲-۷-۱۵) معیارهای تجزیه ترازنامه(BS.............42

(۸-۲تئوری های ورشکستگی..........۴۳

۲-۸-۱) تئوری ورشکستگی قمارباز.........۴۳

۲-۸-۲) تئوری مدیریت وجوه نقد........۴۳

۲-۸-۳) تئوری های ریسک اعتباری.......۴۳

۲-۸-۳-۱) مدل های اعتبار سنجی مورگان و KMV مودی.......۴۳

۲-۸-۳-۲) ریسک اعتباری CSFB...........43

۲-۸-۳-۳) تئوری پرتفو لیوی اعتباری مک کینسی..........۴۴

(۹-۲میزان کاربرد تکنیک ها در مدل بندی پیش بینی ورشکستگی.......۴۴

(۱۰-۲میزان دقت و خطای نوع اول و دوم مدل های پیش بینی ورشکستگی...........۴۶

(۱۱-۲نسبت های مالی مورد استفاده در پیش بینی ورشکستگی.........۵۰

(۱۲-۲نتیجه گیری.......۵۰

بخش دوم : پیشینه تحقیقات

۲-۱۳) مطالعات صورت گرفته در ارتباط با موضوع تحقیق.......۱۵

۲-۱۳-۱) تحقیقات خارجی انجام شده در زمینه درماندگی مالی.....۵۱

۲-۱۳-۲) تحقیقات داخلی انجام شده در زمینه درماندگی مالی........۵۳

۲-۱۳-۳) تحقیقات انجام شده در زمینه الگو های جریان نقدی........۵۵

۲-۱۴) نتیجه گیری ادبیات و پیشینه تحقیقات.....۵۷

۲-۱۵) خلاصه فصل..۵۸

فصل سوم : روش اجرای تحقیق

(۱-۳مقدمه............۶۰

(۲-۳موضوع تحقیق.....۶۰

(۳-۳ طبقه بندی تحقیق براساس ماهیت و روش ........۶۱

(۴-۳ طبقه بندی تحقیق براساس هدف.......۶۱

(۵-۳ فرضیه های تحقیق.......۶۲

(۶-۳ جامعه آماری.......۶۳

(۷-۳ نمونه آماری......۶۳

(۸-۳ نحوه گردآوری داده ها و اطلاعات..........۶۴

(۹-۳ نحوه اندازه گیری متغیر های تحقیق............۶۴

(۱-۹-۳ الگوهای جریان نقدی...........۶۵

(۲-۹-۳ مدل برنامه ریزی ژنتیک فرج زاده.........۶۸

۳-۹-۲-۱) مدل برنامه ریزی ژنتیک به صورت درختی........۶۸

۳-۹-۲-۲) فرمول ریاضی مدل برنامه ریزی ژنتیک.........۷۰

۳-۹-۲-۳) تفسیر متغیرهای مدل برنامه ریزی ژنتیک..........۷۰

(۱۰-۳ روش های آماری.......۷۱

(۱۱-۳ خلاصه فصل.....۷۲

فصل چهارم : تجزیه و تحلیل داده ها و یافته های پژوهش

(۱-۴مقدمه...........۷۴

(۲-۴ تحلیل آماری.......۷۴

(۳-۴آمار توصیفی برای متغیرهای الگوی جریان های نقدی.........۷۵

(۱-۳-۴ آمار توصیفی برای جریان های نقد عملیاتی منفی کل ۳ سال قبل از درماندگی مالی......۷۵

(۲-۳-۴آمار توصیفی برای جریان های نقد عملیاتی منفی به تفکیک سال ...............۷۶

(۳-۳-۴آمار توصیفی برای جریان های نقد سرمایه گذاری مثبت کل ۳ سال قبل از درماندگی مالی.............۸۰

(۴-۳-۴آمار توصیفی برای جریان های نقد سرمایه گذاری مثبت به تفکیک سال..............۸۱

(۵-۳-۴آمار توصیفی برای جریان های نقدتامین مالی کل ۳ سال قبل از درماندگی مالی..................۸۵

(۶-۳-۴آمار توصیفی برای جریان های نقد تامین مالی مثبت به تفکیک سال............۸۶

(۴-۴ آمار توصیفی برای متغیرهای مدل برنامه ریزی ژنتیک .............۹۰

(۵-۴آزمون فرضیه ها......۹۲

(۱-۵-۴ معرفی فرضیه های آماری.............۹۲

(۲-۵-۴ آزمون فرضیه و نتایج آن.............۹۲

(۶-۴ خلاصه فصل .........۹۷

فصل پنجم : خلاصه ، نتیجه گیری و پیشنهادها

(۱-۵مقدمه.............۹۹

(۲-۵ خلاصه تحقیق.....۹۹

(۳-۵ بررسی یافته ها و تفسیر نتایج تحقیق.............۱۰۲

۵-۳-۱) نتایج آزمون فرضیه ......................۱۰۳

۵-۳-۲) نتایج حاصل از الگوی جریان های نقدی ..........۱۰۳

۵-۳-۳) نتایج حاصل از مدل برنامه ریزی ژنتیک ..........۱۰۴

۵-۳-۴) مقایسه نتایج الگوی جریانهای نقدی با نتایج حاصل از مدلبرنامه ریزی ژنتیک فرج زاده......۱۰۵

(۴-۵محدودیت های تحقیق..............۱۰۶

(۵-۵پیشنهادات تحقیق.....۱۰۶

(۶-۵ پیشنهادهایی برای تحقیقات آتی..........۱۰۷

(۷-۵نتیجه گیری.....۱۰۷

(۸-۵ خلاصه فصل ...........۱۰۷

منابع فارسی................۱۰۸

منابع لاتین........۱۱۰